Comment analyser une action BRVM avant d'investir ?
Une analyse structurée vous permet de remplacer les rumeurs et les émotions par des critères plus objectifs.
- Débutants acceptés
- Contenu 100 % éducatif
- Accessible depuis l'Afrique et la diaspora
Analysez l’entreprise avant de regarder uniquement son cours
- Apprenez à comprendre son modèle économique, étudier ses performances sur plusieurs années et évaluer sa qualité, son prix et ses risques avant d’investir.
Comprendre le modèle économique
Avant les ratios, commencez par comprendre ce que vend l’entreprise, à qui elle le vend et comment elle génère ses bénéfices.
Comparer les résultats dans le temps
Regardez plusieurs années de chiffre d’affaires, bénéfices, marges, dette et dividendes au lieu d’étudier une seule année.
Évaluer qualité, prix et risques
Une décision doit tenir compte de la solidité de l’entreprise, de sa valorisation et des risques auxquels elle est exposée.
Utiliser une checklist avant achat
Documentez toujours la raison de votre achat, votre horizon, les principaux risques et les conditions pouvant vous conduire à revoir votre décision.
Avant d’acheter, vérifiez également
- Une bonne analyse ne s’arrête pas aux chiffres financiers. Avant de prendre une décision, examinez plusieurs éléments qui peuvent influencer la valeur et les perspectives de l’entreprise.
La valorisation
Analysez si le prix actuel de l’action semble cohérent avec les bénéfices, les performances et les perspectives de l’entreprise. Une excellente entreprise peut être un mauvais investissement si son prix est trop élevé.
Les dividendes
Vérifiez si l’entreprise verse régulièrement des dividendes et si ces distributions sont soutenues par des bénéfices solides. Ne vous concentrez pas uniquement sur le rendement affiché.
Le secteur
Étudiez le secteur dans lequel l’entreprise évolue. Identifiez son potentiel de croissance, les tendances du marché et les facteurs économiques susceptibles d’influencer son activité.
La concurrence
Analysez la position de l’entreprise face à ses concurrents. Cherchez à comprendre ce qui la différencie, sa part de marché et les avantages qui peuvent lui permettre de rester compétitive.
La réglementation
Prenez en compte les règles et décisions réglementaires qui peuvent affecter l’activité de l’entreprise, notamment dans les secteurs fortement réglementés.
Les perspectives
Examinez les projets, les investissements, les nouveaux marchés et les opportunités de croissance qui pourraient influencer les résultats futurs de l’entreprise.
Checklist avant d’acheter
Utilisez cette checklist pour vérifier que votre décision repose sur une analyse claire et non uniquement sur une impression ou une variation du cours.
- Je comprends comment l’entreprise gagne de l’argent.
- Je connais ses principaux risques et je sais lesquels je suis prêt à accepter.
- J’ai analysé plusieurs années de chiffre d’affaires, de bénéfices, de dette et de dividendes.
- J’ai comparé l’entreprise avec d’autres sociétés de son secteur.
- Je comprends pourquoi le prix actuel de l’action m’intéresse.
- Je sais pourquoi je souhaite acheter cette action et quel est mon horizon d’investissement.
Les indicateurs clés de l’analyse fondamentale
- Apprenez à examiner les principaux indicateurs financiers d’une entreprise afin de comprendre sa croissance, sa rentabilité et sa solidité financière avant d’acheter une action.
Chiffre d’affaires
Découvrez comment fonctionne la Bourse Régionale des Valeurs Mobilières, quels sont les acteurs du marché et comment un particulier peut commencer à s’y intéresser.
Résultat
Analysez les bénéfices pour déterminer si l’entreprise est réellement rentable.
Marges
Observez l’évolution de la rentabilité et la capacité de l’entreprise à transformer ses revenus en bénéfices.
Cash-flow
Vérifiez si l’activité génère suffisamment de trésorerie pour financer ses besoins et soutenir son développement.
Une bonne décision commence par une bonne analyse
Analysez ses résultats, sa situation financière, sa valorisation et ses perspectives afin de prendre des décisions d’investissement plus réfléchies.